Tính thanh khoản đã là trọng tâm chính của các sàn giao dịch tiền điện tử trong nhiều năm. Nhưng chính xác thì thuật ngữ này có nghĩa là gì và tại sao nó lại quan trọng như vậy đối với hiệu quả và sự ổn định của thị trường?

Đầu tiên, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu những điều cơ bản sau:

Tài sản càng có tính thanh khoản cao thì càng dễ bán đúng giá. Khả năng dễ dàng chuyển đổi một tài sản thành tiền mặt với mức giá phù hợp thường được sử dụng làm tiêu chuẩn để đo tính thanh khoản.

Tính thanh khoản cũng có thể được mô tả là mức độ mà tài sản có thể được mua hoặc bán mà không ảnh hưởng đến giá của nó.

Nói cách khác, tài sản lưu động có thể được mua và bán nhanh chóng, với mức độ mất giá tối thiểu vào bất kỳ lúc nào.

Vậy điều gì làm cho một tài sản - cụ thể là tiền điện tử - trở nên “thanh khoản” hơn?

Hãy cùng đi sâu vào tìm hiểu.

Điều gì thúc đẩy thanh khoản trong tiền điện tử?

Đó là một thị trường mở.

Tiền mặt thường được coi là tài sản có tính thanh khoản cao nhất vì nó có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác.

Đối với tiền điện tử, một thị trường mở có nghĩa là tài sản kỹ thuật số có thể được giao dịch hợp pháp trên nhiều sàn giao dịch.

Tiền điện tử lỏng lẻo có thể là kết quả của việc thiếu nhu cầu.

Hãy tưởng tượng bạn đang cố gắng tạo ra một “thị trường mở” để bán những đôi tất đã qua sử dụng. Bạn có thể tìm thấy một vài người mua thích hợp, nhưng thực tế là bạn sẽ không thể đi vào ngân hàng của mình và chuyển những đôi tất đó thành tiền mặt.

Tương tự như vậy, tiền điện tử yêu cầu đủ số lượng lên và xuống để tạo ra một thị trường mở.

Đây là những cổng tài chính cho phép bạn chuyển đổi tài sản kỹ thuật số thành tiền mặt và ngược lại, chẳng hạn như các sàn giao dịch fiat-to-crypto như Liquid hoặc các nhà cung cấp ví tiền điện tử.

Khi ngành mở rộng, chúng ta có khả năng sẽ thấy nhiều nền tảng hơn cho phép mọi người tích hợp tiền điện tử vào tài chính hàng ngày, chẳng hạn như các cửa hàng tiện lợi ở Hàn Quốc cung cấp các tiện ích nạp tiền cho tiền điện tử hoặc gần 3.000 máy ATM bitcoin được tìm thấy trên khắp Hoa Kỳ.

Người mua và người bán

Thị trường thanh khoản dựa vào các nhà tạo lập thị trường, những người sẵn sàng mua và bán một tài sản. Hoạt động mua bán gia tăng đảm bảo rằng người bán bán được với giá cạnh tranh trong khi người mua đặt giá cao hơn, tạo ra trạng thái cân bằng tương đối ổn định.

Thị trường thanh khoản có xu hướng chịu sự biến động do kết quả của một thứ gọi là trượt giá. Độ trượt giá là sự khác biệt giữa giá bạn mong đợi và giá bạn phải trả.

Trong các thị trường kém thanh khoản, có ít người tham gia thị trường hơn để thực hiện mặt khác của giao dịch, vì vậy cần nhiều thời gian hơn giữa việc đặt lệnh và lệnh được thực hiện sau khi tìm thấy người mua hoặc người bán. Trong thời gian trì hoãn này, giá của tài sản có thể thay đổi, dẫn đến sự không khớp giữa giá thực hiện lệnh và giá yêu cầu.

Nếu điều kiện cần để có tính thanh khoản là khả năng mua hoặc bán một tài sản mà không ảnh hưởng đến giá tổng thể của nó, thì việc thiếu thanh khoản cũng được đặc trưng bởi các lệnh thị trường đơn lẻ ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường.

Làm cách nào chúng ta có thể tăng tính thanh khoản trong tiền điện tử?

Tính thanh khoản rất quan trọng để đảm bảo rằng chúng ta có thể sử dụng tiền điện tử như một phương tiện chức năng để trao đổi hoặc lưu trữ giá trị.

Hiệu quả thị trường mục tiêu

Việc thiếu các điểm tăng và giảm giá trong tiền điện tử không chỉ ảnh hưởng đến khả năng chuyển đổi tài sản kỹ thuật số thành tiền mặt - nó còn ảnh hưởng đến khả năng giao dịch giữa các loại tiền điện tử vì các sàn giao dịch hoặc ví hỗ trợ tiền điện tử thường bị đóng băng.

Một ví dụ hoàn hảo là cách các nhà đầu tư không có quyền truy cập vào các sàn giao dịch toàn cầu thường phải trả giá cao hơn trên các sàn giao dịch địa phương của họ.

“Kim chi cao cấp” của Hàn Quốc đề cập đến giá tiền điện tử cao hơn trên các sàn giao dịch của Hàn Quốc so với các sàn giao dịch toàn cầu.

Thu hút các nhà tạo lập thị trường

Các nhà tạo lập thị trường thường là các công ty giao dịch tần suất cao và các quỹ đầu cơ sử dụng các thuật toán để tích hợp với cơ sở hạ tầng kỹ thuật của sàn giao dịch và đạt được lợi thế về tốc độ so với các đối thủ cạnh tranh.

Các nhà tạo lập thị trường đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo ra một thị trường hoạt động và thanh khoản.

Đầu tư thêm tiền vào thị trường

Đầu tư của các tổ chức vào tiền điện tử đang gia tăng. Với nhiều tiền luân chuyển xung quanh, càng có nhiều động lực cho người mua và người bán giao dịch.

Nếu điều này được kết hợp với nhiều giao dịch lên và xuống giữa các sàn giao dịch, điều đó có nghĩa là nhiều giao dịch được khớp hơn trên nhiều giao dịch dẫn đến chênh lệch giá chặt chẽ hơn.

Để tìm hiểu thêm về tính thanh khoản, hãy xem hướng dẫn cách giao dịch tiền điện tử của chúng tôi để chủ động hơn trong giao dịch.